Vendor due diligence is een vooronderzoek dat jij als verkoper laat uitvoeren door je eigen adviseurs voordat je je bedrijf te koop aanbiedt. Dit onderzoek brengt zwakke punten in kaart en verbetert je onderhandelingspositie aanzienlijk. Het zorgt voor een sneller verkoopproces, voorkomt verrassingen en kan leiden tot een hogere verkoopprijs. Door potentiële problemen vooraf op te lossen, sta je sterker tegenover kopers.

Wat is vendor due diligence precies?

Vendor due diligence is een grondig onderzoek naar je bedrijf dat je als verkoper zelf laat uitvoeren door onafhankelijke adviseurs. In tegenstelling tot buyer due diligence, waarbij de koper het onderzoek doet, neem jij nu het initiatief en de controle over het proces.

Het verschil met traditionele buyer due diligence is dat jij als verkoper de regie hebt. Je bepaalt de timing, kiest je eigen specialisten en kunt problemen aanpakken voordat kopers ze ontdekken. Dit geeft je een veel sterkere positie tijdens onderhandelingen.

Vendor due diligence wordt steeds populairder omdat het concrete voordelen biedt. Je voorkomt dat kopers verrassende ontdekkingen doen die tot prijsverlagingen leiden. Bovendien toont het aan dat je transparant bent, wat vertrouwen wekt bij potentiële kopers.

Waarom zou je als verkoper zelf een due diligence laten uitvoeren?

Een vendor due diligence geeft je vier belangrijke voordelen: een betere onderhandelingspositie, een sneller verkoopproces, vaak een hogere verkoopprijs en veel minder verrassingen tijdens de verkoop.

Je onderhandelingspositie wordt sterker omdat je alle zwakke punten al kent en kunt uitleggen. In plaats van dat een koper onverwacht een probleem ontdekt en daarover onderhandelt, kun jij proactief vertellen hoe je ermee omgaat. Dit voorkomt dat kopers hun bod verlagen of zelfs afhaken.

Het verkoopproces verloopt sneller omdat kopers minder tijd nodig hebben voor hun eigen onderzoek. Ze krijgen een compleet rapport waarin alle belangrijke aspecten al zijn onderzocht. Hierdoor kunnen ze sneller beslissen en hoef je niet maandenlang te wachten op hun bevindingen.

Een hogere verkoopprijs is mogelijk omdat je problemen vooraf kunt oplossen of een goede verklaring kunt geven. Kopers waarderen deze transparantie en zijn bereid meer te betalen voor een bedrijf waarvan ze de risico’s goed begrijpen.

Wat onderzoekt een vendor due diligence allemaal?

Een vendor due diligence onderzoekt zes hoofdgebieden: financiën, juridische aspecten, operationele zaken, personeel, IT-systemen en contracten. Elk gebied wordt grondig doorgelicht om een compleet beeld te krijgen van je bedrijf.

Bij de financiële analyse worden je jaarrekeningen, kasstromen, debiteuren en crediteuren onderzocht. Ook kijken specialisten naar je winstgevendheid, seizoenspatronen en financiële prognoses. Dit geeft kopers vertrouwen in de cijfers die je presenteert.

Het juridische onderzoek richt zich op eigendomsrechten, lopende geschillen, contractuele verplichtingen en compliance. Denk aan huurcontracten, leveranciersovereenkomsten en eventuele juridische procedures. Ook worden vergunningen en certificeringen gecontroleerd.

Operationele aspecten omvatten je bedrijfsprocessen, kwaliteitssystemen, leveranciers en klantrelaties. Het onderzoek kijkt naar afhankelijkheden van sleutelpersonen, de staat van machines en gebouwen, en hoe robuust je bedrijfsmodel is.

Bij personeel wordt gekeken naar arbeidscontracten, pensioenverplichting, sleutelfuncties en organisatiestructuur. IT-systemen worden beoordeeld op beveiliging, licenties en toekomstbestendigheid. Alle belangrijke contracten worden doorgenomen op looptijden en voorwaarden.

Hoeveel kost vendor due diligence en hoe lang duurt het?

De kosten van vendor due diligence variëren tussen de €15.000 en €75.000, afhankelijk van je bedrijfsgrootte en complexiteit. Voor een gemiddeld mkb-bedrijf met een omzet tussen de €5 en €50 miljoen kun je rekenen op €25.000 tot €50.000.

De belangrijkste kostenfactoren zijn de omvang van je bedrijf, het aantal vestigingen, de complexiteit van je administratie en hoeveel specialisten nodig zijn. Een eenvoudig handelsbedrijf kost minder dan een productiebedrijf met veel machines en processen.

Het tijdsbeslag ligt meestal tussen de 6 en 12 weken. De eerste twee weken worden besteed aan het verzamelen van documenten en informatie. Daarna volgen 3-6 weken voor het eigenlijke onderzoek, afhankelijk van wat er wordt aangetroffen. De laatste 1-2 weken zijn nodig voor het opstellen van het rapport.

Factoren die de duur beïnvloeden zijn de beschikbaarheid van informatie, de complexiteit van gevonden issues en hoeveel tijd je zelf kunt vrijmaken. Hoe beter je administratie op orde is, hoe sneller het proces verloopt.

Wanneer is het beste moment om vendor due diligence te starten?

Start vendor due diligence 4-6 maanden voordat je je bedrijf actief in de markt zet. Dit geeft je voldoende tijd om eventuele problemen op te lossen en je bedrijf optimaal voor te bereiden op de verkoop.

Het ideale moment is na een goed financieel jaar, wanneer je cijfers er sterk uitzien. Vermijd perioden vlak voor drukke seizoenen of tijdens grote veranderingen in je bedrijf. Je wilt dat het onderzoek een representatief beeld geeft van normale bedrijfsvoering.

Houd rekening met je bedrijfscyclus. Als je een seizoensgebonden bedrijf hebt, plan dan het onderzoek in een rustige periode. Dit zorgt ervoor dat je en je medewerkers voldoende tijd hebben om mee te werken zonder dat het ten koste gaat van de bedrijfsvoering.

Marktomstandigheden spelen ook een rol. In een gunstige markt met veel overnames kun je beter wat eerder beginnen, omdat er meer concurrentie is tussen verkopers. In rustigere tijden heb je iets meer flexibiliteit in de timing.

Vergeet niet dat je na het onderzoek nog tijd nodig hebt om aanbevelingen uit te voeren. Plan daarom ruim van tevoren en zorg dat je niet onder tijdsdruk komt te staan.

Welke problemen kan vendor due diligence voorkomen?

Vendor due diligence voorkomt vier hoofdproblemen: deal-breakers die de verkoop doen mislukken, onverwachte prijsverlagingen, juridische issues die later opduiken, en reputatieschade bij kopers die zich misleid voelen.

Deal-breakers zijn problemen die zo groot zijn dat kopers afhaken. Denk aan grote juridische geschillen, compliance-issues of verborgen schulden. Door deze vooraf te identificeren kun je ze oplossen of een goede uitleg geven waardoor kopers toch geïnteresseerd blijven.

Prijsverlagingen ontstaan vaak doordat kopers tijdens hun onderzoek onverwachte problemen ontdekken. Ze gebruiken deze als onderhandelingsmiddel om de prijs naar beneden te krijgen. Met vendor due diligence ken je alle issues al en kun je ze eerlijk communiceren zonder dat het tot verrassingen leidt.

Juridische problemen die pas na de verkoop aan het licht komen, kunnen leiden tot claims en geschillen. Door vooraf alles uit te zoeken, voorkom je dat je later aansprakelijk wordt gesteld voor zaken die je had moeten melden.

Reputatieschade ontstaat als kopers het gevoel krijgen dat je zaken hebt verzwegen. Dit kan niet alleen de huidige verkoop verstoren, maar ook je reputatie in de markt beschadigen. Transparantie door vendor due diligence voorkomt dit probleem volledig.

Door deze proactieve aanpak bouw je vertrouwen op bij kopers en toon je aan dat je een betrouwbare zakenpartner bent. Dit leidt vaak tot soepelere onderhandelingen en een succesvollere verkoop.

Vendor due diligence is een investering die zichzelf terugverdient door een betere verkoopprijs en een vlotter proces. Bij mijnbedrijfsoverdracht begeleiden we je door het hele traject van bedrijf verkopen, inclusief het uitvoeren van vendor due diligence door onze gecertificeerde specialisten. Met meer dan 35 jaar ervaring in mkb-bedrijfsoverdrachten zorgen we ervoor dat je optimaal voorbereid bent op de verkoop van je bedrijf. Neem contact met ons op voor een vrijblijvend gesprek.