Een buy-and-build strategie is een investeringsaanpak waarbij een bedrijf of private equity-investeerder een onderneming met een sterke basis en groeipotentieel, vaak aangeduid als een platformbedrijf, verwerft. Vervolgens worden systematisch aanvullende bedrijven, ofwel add-ons, overgenomen om het platformbedrijf te versterken en uit te breiden. Deze add-ons zijn doorgaans bedrijven die complementair zijn aan het platformbedrijf in termen van producten, diensten, geografische markten, of technologieën. 

Het primaire doel van de buy-and-build strategie is om schaalvoordelen te behalen, kosten te reduceren, de marktpositie te versterken, en de waarde van het platformbedrijf te verhogen door middel van meerdere overnames. Deze strategie kan ook gericht zijn op het consolideren van een gefragmenteerde markt, waarbij kleinere spelers worden samengevoegd om een grotere, dominante speler te creëren. 

Belangrijke Aspecten van een Buy-and-Build Strategie 

Platformselectie 

Het geselecteerde platformbedrijf moet een stevige basis en het potentieel hebben om verdere overnames te ondersteunen. Dit bedrijf dient als fundament voor de groei en uitbreiding door middel van latere acquisities. 

Add-on Acquisities 

De add-on acquisities zijn de aanvullende bedrijven die worden overgenomen om het platformbedrijf te versterken. Deze acquisities kunnen gericht zijn op het uitbreiden van het productaanbod, het betreden van nieuwe markten, of het integreren van nieuwe technologieën. 

Integratie 

Na de overname van add-ons is een effectieve integratie van cruciaal belang. Dit houdt in dat bedrijfsprocessen, systemen, culturen en managementstructuren van de verworven bedrijven moeten worden geharmoniseerd met die van het platformbedrijf. 

Waardecreatie 

Door het combineren van bedrijven kunnen synergieën worden gerealiseerd die operationele efficiëntie verbeteren, kosten besparen en omzetgroei bevorderen. Dit leidt tot een verhoogde waarde van het gecombineerde bedrijf, wat voordelig is bij een toekomstige exit, zoals een verkoop of beursnotering. 

Bij het toepassen van een buy-and-build strategie kan een bedrijf profiteren van verbeterde schaalvoordelen en een versterkte marktpositie, wat bijdraagt aan een aanzienlijke waardevermeerdering en succes op lange termijn.